В начале 2026 года венчурный капитал и институциональные средства снова направляются в компании цифровых активов. Данные отрасли показывают общий объём вложений в размере $1,4 млрд в рамках венчурных раундов и листингов на публичных рынках.
Ключевые сделки и влияние институциональных инвесторов
Крупнейшими транзакциями стали эмитент стейблкоина, связанного с Visa, компания Rain, достигшая оценки в $1,9 млрд после привлечения $250 млн, а также публичное размещение акций криптокастодиана BitGo на Нью-Йоркской фондовой бирже с привлечением свыше $200 млн в январе.
Несмотря на давление на крипторынок после октябрьской ликвидации, приведшей к убыткам в миллиарды долларов в позициях с кредитным плечом как на централизованных, так и на децентрализованных рынках, институциональное участие в секторе увеличивается.
Развитие венчурных инвестиций и onchain кредитование
В этом выпуске VC Roundup освещены традиционные венчурные раунды, блокчейн-фонды и значительная сделка по onchain кредитованию, отражающая изменения в перемещении капитала внутри индустрии.
Провайдер onchain финансовой инфраструктуры Bitway привлёк более $4,4 млн в посевном раунде во главе с TRON DAO при участии HTX Ventures. Раунд дополнил предыдущий вклад YZi Labs через программу EASYResidency и других стратегических и ангельских инвесторов.
Bitway направит средства на расширение onchain финансовых услуг, которые продолжают привлекать внимание несмотря на замедление в активной сделочной активности.
Платформа цифрового обмена Everything привлекла $6,9 млн в посевном раунде под руководством Humanity Investments с участием Animoca Brands, Hex Trust и основателя WallStreetBets Джейми Рогозински.
Компания создаёт единый торговый интерфейс, объединяющий бессрочные фьючерсы, спотовые и прогнозные рынки в рамках единого аккаунта. Планируется поэтапный запуск с Telegram-интерфейсом для упрощения розничного доступа к торговле деривативами и ограничения активности ботов через системы проверки личности.
Сделки и фонды в onchain финансах
Galaxy завершила onchain кредитную сделку на $75 млн на базе блокчейна Avalanche, включая $50 млн якорного вложения институционального инвестора. Сделка предусматривает упаковку частных кредитов в цифровые ценные бумаги, которые выпускаются и управляются onchain, а не через традиционные внутренние системы.
Хотя это не венчурный раунд, сделка важна, поскольку Galaxy активно работает в венчурном бизнесе и инвестирует в криптостартапы. Она демонстрирует растущее институциональное доверие к основным onchain финансовым операциям, что может влиять на направления венчурных инвестиций.
Платформа onchain финансовых услуг Veera привлекла $4 млн в посевном раунде при поддержке CMCC Titan Fund и Sigma Capital. Общий объём финансирования компании достиг $10 млн после $6 млн на этапе пре-сид в 2024 году.
Veera разрабатывает мобильный интерфейс, агрегирующий услуги onchain — сбережения, инвестиции, обмен активами и расходы в едином приложении. Средства будут направлены на развитие продукта и расширение, упрощая доступ к децентрализованным финансовым инструментам для пользователей без технической подготовки.
Поставщик регулируемых в США инфраструктурных услуг для цифровых активов Prometheum сообщил о привлечении дополнительных $23 млн с начала 2025 года от состоятельных инвесторов и институциональных клиентов. Компания управляет брокер-дилером, зарегистрированным в SEC и членом FINRA, предоставляющим услуги кастодиума, клиринга и расчётов для цифровых активов, включая токенизированные ценные бумаги.
Средства пойдут на запуск клиринговых сервисов для американских брокеров и разработку продуктов с onchain ценными бумагами, направленных на интеграцию цифровых активов в традиционную брокерскую инфраструктуру.
Разработчик инфраструктуры, связанный с Solana, Solayer запустил экосистемный фонд объёмом $35 млн, ориентированный на поддержку команд на ранних и поздних стадиях, создающих приложения на сети infiniSVM. Фонд будет поддерживать проекты с onchain продуктами, имеющими чёткие модели монетизации, включая DeFi, платежи, потребительские приложения и системы с элементами искусственного интеллекта.
Фонд дополняет акселерационную программу Solayer Accel и направлен на привлечение разработчиков для приложений, работающих в масштабе Solana.
Мы наблюдаем осторожное возвращение венчурного капитала и институциональных инвестиций в криптоиндустрию с акцентом на onchain инфраструктуру и реальные применения. Растущие сделки по onchain кредитованию и запуск новых фондов указывают на постепенное укрепление доверия к blockchain-технологиям в финансовом секторе.
