Недавнее исследование Coinbase и Ipsos показало, что молодые инвесторы из США торгуют активнее, принимают больше рисков и выделяют значительно большую долю своих портфелей на криптовалюты.
Мнение Брайана Армстронга о традиционной финансовой системе
Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг заявил, что традиционная финансовая система уже повреждена. Молодое поколение всё чаще чувствует себя «откованным» от старых возможностей накопления богатства и ищет альтернативные активы, такие как криптовалюты.
Основные выводы из отчёта Coinbase о состоянии криптовалют
Данные из последнего отчёта Coinbase «State of Crypto», подготовленного Ipsos в четвертом квартале, подтверждают его слова. В исследовании говорится, что инвесторы поколений Z и миллениалов делают больше сделок, идут на более высокие риски и вкладывают намного большую долю в криптоактивы и другие нетрадиционные инструменты, чем старшие поколения.
Опрос среди 4350 взрослых жителей США выявил, что доля владельцев акций примерно равна в разных возрастных группах (47% среди молодых инвесторов и 50% — среди старших), однако состав их портфелей существенно различается.
Отличия в портфелях и поведении молодых инвесторов
Молодые инвесторы сообщают, что около 25% их активов размещены в нетрадиционных инструментах, включая криптовалюты, производные инструменты и частные инвестиции, что в три раза выше, чем 8% у старших инвесторов, относящихся к поколению бэби-бумеров.
Пять из десяти молодых респондентов готовы опробовать новые инвестиционные возможности раньше других, а 84% хотят иметь доступ к более широкому спектру активов, помимо традиционных акций.
Поведение на рынке также демонстрирует значительные различия. Почти 30% молодых инвесторов совершают операции с бумагами хотя бы раз в неделю, в то время как среди старших такой активности придерживаются только 10%.
Они также активнее применяют рисковые стратегии: 19% используют маржинальную торговлю для увеличения доходности, по сравнению с 8% у старших инвесторов, а 26% стремятся к высоким доходам через высокорисковые инвестиции, тогда как среди старших таких 18%.
Предпочтения и ожидания молодого поколения инвесторов
Запрос на торговлю «в любое время» очевиден: 63% молодых инвесторов заинтересованы в круглосуточном доступе к фондовому рынку, а также проявляют сильный интерес к криптопроизводным, кредитованию с использованием заемных средств и децентрализованному финансированию (DeFi).
Отчёт указывает, что дело связано не только с отношением, но и с доступом. Около 73% молодых взрослых считают, что их поколению сложнее накапливать богатство традиционными способами, по сравнению с 57% старших респондентов.
Хотя 47% молодых инвесторов владеют акциями, они в два раза чаще, чем старшие, обладают криптовалютой, и 80% согласны с тем, что криптовалюта предоставляет их поколению дополнительные финансовые возможности.
Примерно 70% заявляют, что знают лично кого-то, кто значительно заработал на торговле криптоактивами, что подтверждает убеждение о более высоком потенциале дохода вне традиционных каналов.
Источники информации и ожидания молодых инвесторов
Меняются и источники информации: молодые инвесторы чаще называют себя самостоятельными в принятии решений, больше доверяют собственным исследованиям, прибегая к ресурсам как TikTok, Reddit, YouTube, подкастам и друзьям, а не только финансовым консультантам.
Две трети выразили готовность заниматься копи-трейдингом или социальным трейдингом на счетах друзей или известных трейдеров, тогда как среди старших таких менее трети.
Комментарий Армстронга о будущем рынка
Армстронг интерпретирует эти данные как доказательство того, что существующая система «не работает» для молодёжи, и они переходят к нетрадиционным активам, поскольку только они соответствуют их ожиданиям касательно доступа и потенциальной доходности.
Для разработчиков продуктов эти данные означают, что в будущем ключевыми станут рискоориентированные предложения и круглосуточные рынки для обслуживания следующего поколения розничных инвесторов.
Результаты исследования демонстрируют значительные различия в инвестиционном поведении молодого поколения по сравнению со старшими. Мы видим растущий интерес к криптоактивам и не традиционным инвестициям, что требует адаптации продуктового предложения под новые запросы рынка.
