Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) работает над созданием новой платформы для торговли токенизированными акциями и биржевыми фондами (ETF) в рамках инициативы по модернизации рыночной инфраструктуры с применением блокчейн-технологий для расчетов.
Новая платформа NYSE для токенизированных ценных бумаг
В понедельник NYSE и её материнская компания Intercontinental Exchange (ICE) объявили о разработке платформы с круглосуточной торговлей и мгновенными расчетами. Платформа объединит механизм согласования Pillar компании с блокчейн-системами пост-трейдинга, включая поддержку мультичейн для кастодиальных услуг и расчетов.
Платформа ожидает одобрения регуляторов и предназначена для создания нового торгового пространства NYSE для токенизированных ценных бумаг, таких как выпущенные в цифровом виде акции и ETF.
Особенности и цели платформы
По предложению, сделки смогут финансироваться и рассчитываться в режиме реального времени с использованием стейблкоинов, вместо стандартного однодневного цикла расчетов, принятого на рынке акций США.
Токенизированные акции представляют собой токены, отражающие традиционные акции на базе блокчейна, предоставляя инвесторам доступ к их ценам с возможностью круглосуточного доступа и дробного владения.
Контекст развития рынка и планы расширения торговых часов
NYSE стремится увеличить часы торговли до 22 часов в будние дни, чтобы удовлетворить мировой спрос на акции США. В октябре 2024 года биржа анонсировала планы подачи заявки в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на расширение торгового времени.
Технологически ориентированная биржа Nasdaq также заявила в марте 2025 года о намерении внедрить круглосуточную торговлю в будние дни.
Платформа токенизированных ценных бумаг является частью более широкой цифровой стратегии ICE, включающей создание клиринговой инфраструктуры, поддержку круглосуточной торговли и потенциальную интеграцию токенизированного обеспечения.
Сотрудничество ICE с банками и стратегия компании
ICE сотрудничает с банками, такими как BNY Mellon и Citibank, для поддержки токенизированных депозитов в своих клиринговых палатах, помогая участникам управлять средствами вне традиционных банковских часов.
«Более двух столетий NYSE меняет правила работы рынков», — отметила президент NYSE Group Линн Мартин.
ICE управляет шестью клиринговыми палатами по всему миру, включая крупнейшую в энергетическом секторе и по клирингу кредитных дефолтных свопов.
Вице-президент по стратегическим инициативам компании, Майкл Блаугрунд, назвал поддержку токенизированных ценных бумаг «ключевым шагом» в стратегии фирмы по созданию ончейн-инфраструктуры для торговли, расчетов, хранения активов и привлечения капитала в новой эпохе глобальных финансов.
Я считаю, что разработка NYSE отражает текущую тенденцию внедрения блокчейн-технологий в традиционные рынки капитала. Тем не менее, реализация проекта зависит от характеристик предстоящего регулирования и его одобрения. Внимательное изучение взаимодействия с традиционной финансовой системой будет ключевым в дальнейшем развитии платформы.
